Novice operaterja
US – Century Casinos bodo kupili Nugget Casino Resort v Renu
By Phil - 23. februarja 2022
Century Casinos bo kupil 50 odstotkov Smooth Bourbona in 100 odstotkov Nugget Casino Resorta od Marnell Gaminga za 195 milijonov $. Podjetje bo imelo tudi petletno možnost nakupa preostalih 50 odstotkov PropCo za 105 milijonov dolarjev plus dva odstotka na leto.
Podjetje bo odkupilo svoj 50-odstotni delež v PropCo za 95 milijonov dolarjev, kar na podlagi predhodnih številk za leto 7.9 predstavlja stopnjo kapitalizacije 2021 odstotka. PropCo je lastnik zemljišča in zgradbe, ki leži pod Nuggetom, in bo sklenil najem nepremičnine z OpCo za letno najemnino v višini 15 milijonov USD. Po zahtevanih odobritvah Komisije za igre na srečo v Nevadi bo družba kupila 100 odstotkov OpCo za 100 milijonov USD.
V povezavi s prevzemom je Goldman Sachs Bank USA zagotovila pismo o zavezi za 350 milijonov dolarjev financiranja prednostnega zavarovanega posojila za podporo prevzema, refinanciranje obstoječega dolga igralnic Century Casinos in za splošne korporativne namene ter 30 milijonov dolarjev prednostnega zavarovanega revolving kredita. Na podlagi pro forma ob prevzemu OpCo družba pričakuje, da bo neto finančni vzvod približno 3.0x.
»Že dolgo časa razmišljamo o vstopu na trg Reno in verjamemo, da je Nugget popolna izbira za naš portfelj. Veselimo se, da lahko pozdravimo odlično ekipo v igralnicah Nugget to Century Casinos,« sta pripomnila Erwin Haitzmann in Peter Hoetzinger, soizvršna direktorja igralnic Century Casinos. »Verjamemo, da ima ta transakcija veliko prednosti in da smo identificirali nekaj področij izboljšav za nadaljevanje rasti Nuggeta. Pričakujemo, da se bo Nugget neopazno integriral in zagotovil dodatne sinergije za ameriški portfelj igralnic Century Casinos,« so zaključili.
Nugget Casino Resort se nahaja v kraju Sparks v Nevadi, na priročni lokaciji ob Interstate 80 z enostavnim dostopom z mednarodnega letališča Reno-Tahoe (približno tri milje). Letovišče s polnimi storitvami vključuje veliko igralno nadstropje, dva hotelska stolpa, 110,000 kvadratnih čevljev kongresnega prostora, zunanji amfiteater z 8,555 sedeži, široko paleto priložnostnih in vrhunskih restavracij poleg številnih barov in salonov na kraju samem ter 5-nadstropna parkirna garaža s 1,200 parkirnimi mesti in dodatnih 1,272 parkirnih mest. Lastnina obsega 50,200 kvadratnih metrov igralniškega prostora, 859 igralnih avtomatov, 29 namiznih iger, 1,382 hotelskih sob in sedem restavracij. Nugget Casino Resort je imel na podlagi predhodnih rezultatov za leto, ki se je končalo 100.4. decembra 32.8, čisti poslovni prihodek v višini 31 milijona USD in prilagojeni EBITDA v višini 2021 milijona USD.
Območje Reno-Sparks je znano po igralnicah, a je znano tudi kot destinacija za rekreacijo na prostem z bližino jezera Tahoe in številnih smučišč. Privabil je vodilna tehnološka in proizvodna podjetja, vključno z Googlom, Teslo, Switchom, Amazonom in Appleom. Gospodarstvo se diverzificira v širšo osnovo, ki obsega zdravstvo, podjetniška ustanavljanja in na tehnologiji temelječe industrije, na območju pa je trenutno stopnja brezposelnosti pod 3 %.
Po zaključku prevzema OpCo se bo severnoameriški portfelj podjetja povečal na 10 igralnic, ki vključujejo 6,700 igralnih avtomatov in 140 namiznih iger. Na pro-forma osnovi družba pričakuje, da bo ustvarila 94 % svojega prilagojenega EBITDA* iz svojih severnoameriških igralnic.
Transakcija PropCo in financiranje naj bi se zaključila v začetku drugega četrtletja leta 2022. Pričakuje se, da se bo nakup OpCo zaključil v enem letu po transakciji PropCo, odvisno od zahtevanih odobritev Komisije za igre na srečo Nevade. Zaključek obeh transakcij je predmet običajnih zaključnih pogojev.
